Рейтинг крупнейших компаний Дагестана отмечает первый юбилей. Начиная с 2013 года список ведущих игроков дагестанского бизнеса заметно обновился, но их общее количество осталось примерно одним и тем же, а совокупные доходы с поправкой на девальвацию рубля и накопленную инфляцию значительно снизились. Результаты экономического развития Дагестана за те годы, что республику возглавлял Рамазан Абдулатипов, неутешительны, и его преемнику Владимиру Васильеву диалог со многими крупнейшими предприятиями республики фактически приходится начинать с чистого листа.
Дефицит роста, как и было сказано
Идея проведения ежегодного исследования крупнейших компаний Дагестана была впервые реализована «Черновиком» по итогам 2013 года – рубежного для республики. Очередная смена власти сопровождалась большими ожиданиями в сфере экономики, и оптимистичные цифры официальной статистики не оставляли сомнений в том, что в Дагестане растут чуть ли не все без исключения направления народного хозяйства.
Однако анализ финансовых показателей крупнейших компаний, работающих в регионе, неизменно демонстрировал иную картину. «Катастрофический дефицит роста» – этот заголовок комментария к одному из первых рейтингов в целом применим и к итогам всей пятилетки Рамазана Абдулатипова.
Основным критерием участия в рейтинге является выручка той или иной компании за отчётный год. Первоначально её минимальный объём был определён в 400 млн рублей, но начиная с 2015 года в связи с изменением федеральных критериев разделения предприятий на малые, средние и крупные планка вхождения в рейтинг была повышена до 800 млн рублей.
Как показывает сравнение самого первого рейтинга со свежим исследованием, количество компаний с такими доходами в Дагестане остаётся примерно одним и тем же – порядка 25. В 2013 году совокупная выручка дагестанских предприятий с выручкой от 800 млн рублей равнялась 47,6 млрд рублей, в 2017 году – 58,1 млрд рублей.
Иными словами, за пять лет прирост доходов крупнейших компаний Дагестана составил всего 22%, что, конечно же, не компенсирует происшедшее за этот период обесценивание рубля вкупе с инфляцией. В долларовом эквиваленте падение совокупных доходов оказалось полуторакратным – от $1,5 млрд в 2013 году (у компаний – участников рейтинга с выручкой от 800 млн рублей) до примерно $1 млрд по итогам 2017 года при среднем курсе доллара, соответственно, 31,8 и 58,4 рубля.
Несмотря на устойчивость общего количества участников рейтинга, его персональный состав за пять лет сильно изменился. В силу разных причин выбыли из группы лидеров такие некогда заметные предприятия Дагестана, как ОАО «Дагэнергоремстрой», ОАО «Дагэнергосеть», ОАО «Махачкалагорэлектросети», ООО «Энергосбыт-1», ОАО «Дагнефтегаз», что, очевидно, отражает процессы консолидации в топливно-энергетическом комплексе республики.
В то же время следует отметить ряд предприятий, которые неизменно представлены во всех пяти исследованиях: ОАО «Дагестанская энергосбытовая компания», концерн «КЭМЗ», НК «“Роснефть” – “Дагнефть”», Кизлярский коньячный завод, Дербентский завод игристых вин, ОАО «Денеб», строительная компания «Унисервис».
Однако новых крупнейших игроков экономики Дагестана, которые добавились за это время благодаря органическому росту бизнеса или реализованным инвестиционным проектам, можно пересчитать по пальцам: Каспийский завод листового стекла, аэропорт «Махачкала», Избербашский винно-коньячный завод, дорожный подрядчик «Мостоотряд-99», несколько торговых компаний и, пожалуй, всё.
Некоторые компании, такие, как завод «Дагдизель», нефтеперерабатывающий завод «Каспий-1», «Дорстройотряд-99» или Дербентский коньячный комбинат, отличались нестабильностью доходов, в связи с чем время от времени выпадали из числа участников рейтинга.
В новой версии рейтинга не представлен ряд компаний, которые стабильно занимали весомые позиции в предыдущих исследованиях, но пока не опубликовали свои финансовые показатели 2017 года.
Это, в частности, ООО «Газпром трансгаз Махачкала» (второе место в рейтинге за 2016 год), работающий преимущественно в Сибири дорожный подрядчик ООО «ЗБСМ МК-162» (8 место) и АО «Чиркейгэсстрой» (11 место). Относительно «ЗБСМ МК-162» известно, что компания в прошлом году вела многочисленные суды, выступая истцом в арбитражных делах на общую сумму более 17 млрд рублей; информации о её госконтрактах на 2017–2018 годы нет.
Что же касается компании «Чиркейгэсстрой», то она, похоже, окончательно выбывает из рейтинга по формальным основаниям. В 2015 году компания была перерегистрирована в Москве, а в прошлом году было принято решение о её передислокации в Пятигорск – поближе к новым крупным объектам в Кабардино-Балкарии, Северной Осетии и других регионах СКФО.
В ноябре прошлого года сотрудники «Чиркейгэсстроя» выступили с открытым письмом, в котором говорилось, что компания готова к новым проектам в Дагестане – прежде всего по строительству второй очереди Гоцатлинской ГЭС – Могохской ГЭС мощностью 80 МВт. Вскоре после этого гендиректором компании стал Байсар Гаджимагомаев (бывший и. о. главного инженера АО «Сулакский Гидрокаскад»), который подтвердил, что весь кадровый состав компании переехал в Пятигорск.
Машиностроение: лидеры ушли в отрыв
Самой динамичной компанией Дагестана по итогам пятилетнего периода следует признать Кизлярский электромеханический завод. С 2013 по 2017 годы выручка АО «Концерн “КЭМЗ” » увеличилась более чем в пять раз (данные за прошлый год приведены на основании сообщений в СМИ, отчётность предприятия на момент составления рейтинга была недоступна).
Постоянный рост доходов КЭМЗу обеспечивает государственный оборонный заказ, в том числе по линии импортозамещения комплектующих для авиационной промышленности, ранее поставлявшихся из Украины.
При этом КЭМЗ реализует крупную инвестиционную программу, закладывая основу для будущего роста, в том числе в сегменте продукции гражданского направления (согласно указу президента России, её доля на оборонных предприятиях должна быть доведена до 30% к 2025 году).
Два года назад КЭМЗ организовал филиал в Каспийске, где в прошлом году был введён второй механообрабатывающий цех, запущены термический, сварочный и сборочный участки. Инвестиции в расширение производства составили 600 млн рублей, полный ввод и загрузка мощностей обеспечат создание 500 новых рабочих мест.
Перешагнул формальную планку для крупных компаний в 2 млрд рублей годовой выручки и второй флагман машиностроения Дагестана – завод «Дагдизель». В 2015 году он вошёл в структуру корпорации «Тактическое ракетное вооружение», что позволило стабилизировать ситуацию с гособоронзаказом.
Перспективы наращивания производства у «Дагдизеля» выглядят столь же оптимистично, как и у КЭМЗа. В начале этого года «Дагдизель» подписал с Минобороны контракт на 7,2 млрд рублей на поставку до 2023 года 73 электрических торпед УЭТ-1 («Ихтиозавр») собственной разработки. Кроме того, в связи с переводом в Дагестан Каспийской флотилии рассматривается вопрос о строительстве на базе «Дагдизеля» судоремонтного завода.
Но на этих двух предприятиях серьёзные успехи дагестанских машиностроителей, по большому счёту, и заканчиваются. Остальные компании этой отрасли либо по-прежнему сильно отстают от лидеров по объёму доходов, либо попросту не публикуют свою отчётность.
Например, последние открытые данные по финансовым показателям махачкалинского завода им. Гаджиева имеются только за 2015 год, хотя регулярно сообщается о росте производства его продукции (в прошлом году, по данным июньского доклада министра экономики и территориального развития Дагестана Османа Хасбулатова, в 1,4 раза).
Аналогичным образом отсутствует информация о доходах АО «Кизлярэлектроаппарат» (рост в 1,7 раза за прошлый год), дербентского ОАО «Электросигнал» (рост в 1,5 раза), Махачкалинского машиностроительного завода сепараторов (рост в 2,2 раза). Единственное заметное машиностроительное предприятие Дагестана, помимо КЭМЗа и «Дагдизеля», раскрывающее свои показатели, – махачкалинский завод «Авиаагрегат». С 2013 по 2017 годы его выручка упала в пять раз – от 560 млн до 109 млн рублей.
Воплотить в жизнь планы по созданию на заводе производства китайских грузовиков так и не удалось – вместо этого его гендиректор Гаирбек Гамзатов в 2016 году оказался под следствием, а вокруг земель завода, заложенных в рухнувшем Дагэнергобанке, развернулся громкий конфликт.
Редкие точки роста без государства
Два наиболее явных рыночных сегмента экономики Дагестана, в которых ведущие игроки не зависят от госзаказа, – авиаперевозки и стекольная промышленность.
АО «Аэропорт Махачкала», впервые представленное в рейтинге, сейчас фактически пожинает плоды демонополизации рынка авиаперевозок, которая в Дагестане проходила с большими сложностями, но всё же увенчалась успехом.
Пассажиропоток российских авиакомпаний растёт третий год подряд, желание летать в Махачкалу у оте- чественных перевозчиков не ослабевает, поэтому доходы аэропорта имеют хорошие перспективы роста. Кроме того, стоит отметить, что этот бизнес весьма выгоден: за год рентабельность АО «Аэропорт Махачкала» выросла втрое.
Существенные объёмы выручки в 2017 году показал и Каспийский завод листового стекла (КЗЛС), закрепившийся в первой пятёрке рейтинга. Динамика его доходов была не столь высока, как годом ранее, но есть все основания ожидать, что по итогам текущего года КЗЛС существенно прибавит, поскольку значительная часть его продукции отправляется за рубеж, а курс рубля в последние месяцы заметно просел на радость экспортёрам. 2016 и 2017 годы завод завершил с хорошей валовой прибылью (соответственно, 859,5 млн и 1,056 млрд рублей), что позволяет постепенно снижать его долговую нагрузку.
Как сообщило в начале сентября руководство КЗЛС, за два года под внешним управлением удалось погасить порядка 70% незалоговой задолженности на общую сумму более 2 млрд рублей. Однако предприятие по-прежнему находится в процедуре банкротства, и последние события с уголовными делами против руководства КЗЛС свидетельствуют о том, что выход из зоны риска ещё далеко не завершён.
Вино и коньяк: неравный бой с контрафактом
Винно-коньячная отрасль Дагестана в последние годы оказалась заложником падающего потребления на внутреннем рынке, результатом чего стала выраженная стагнация доходов крупнейших игроков. По итогам 2017 года совокупная выручка четырёх представленных в рейтинге компаний сегмента – Кизлярского коньячного завода (ККЗ), Дербентского завода игристых вин (ДЗИВ), винно-коньячного завода «Избербашский» и Дербентского коньячного комбината (ДКК) – составила порядка 6,5 млрд рублей.
Для сравнения: в 2013 году те же четыре компании заработали вместе 6 млрд рублей, то есть за пять лет их доходы увеличились всего на 8%.
Огромные проблемы дагестанским коньячникам и виноделам доставляет не только падение доходов населения, но и рост контрафактного сегмента. В ноябре прошлого года на совещании у вице-премьера Правительства РФ Александра Хлопонина приводились следующие цифры: в первом полугодии 2017 года рынок отечественного коньяка вырос на 12,2%, но производство дистиллятов в России сократилось на 7%, а импорт сырья – на 8%. Сопоставление этих данных приводит к единственному выводу: значительная часть продукции с этикеткой «коньяк» на полках российских магазинов таковым не является (по данным Росалкогольрегулирования, доля подделок составляет порядка 60%). А в сегменте игристых вин честные производители испытывают давление изделий под наименованием «вино игристое газированное». В прошлом году производство вин в России в целом упало до десятилетнего минимума.
В этой непростой ситуации основной фокус спроса смещается в бюджетный сегмент, и работающие в нём компании по-прежнему показывают хороший рост доходов. Пример тому – Избербашский ВКК, который за пять лет нарастил выручку в полтора раза; определённый рост доходов начиная с 2013 года есть и у ДЗИВ. Однако у ККЗ и ДКК выручка за прошлый год оказалась меньше уровня пятилетней давности, и это, безусловно, очень тревожный сигнал.
Однако у ведущих предприятий винно-коньячной отрасли Дагестана по-прежнему сохраняется стратегический запас рентабельности, которая у всех вошедших в последний рейтинг предприятий измеряется двузначными показателями. Высокая рентабельность при падающей выручке – неизменный признак эффективности менеджмента, но кризис в отрасли явно имеет системный характер.
Без существенного роста доходов населения и радикальных мер против производителей контрафакта рассчитывать на хорошую динамику собственных доходов виноделам и коньячникам очень сложно.
Энергетика: ужасный конец или ужас без конца?
Превращение энергетических и газовых долгов в бесконечный кошмар Дагестана – самый главный провал экономической политики времён Рамазана Абдулатипова. В последний год его правления ситуация стала совсем критической, о чём свидетельствует резкое ухудшение финансовых показателей ключевых компаний в этом сегменте (см. таблицу).
Рассчитывать на чудеса при новом руководителе республики не приходится. Как сообщил недавно генеральный директор МРСК Северного Кавказа Юрий Зайцев, только у Дагестанской сетевой компании (ДСК) по итогам первого полугодия убыток превысил 3 млрд рублей, то есть при сохранении таких темпов он может значительно превзойти и прошлогодний чудовищный показатель в 4,156 млрд рублей. И это при том, что ДСК, которая создавалась по инициативе Абдулатипова на месте банкротной компании «Дагэнергосеть», полноценно работает всего четвёртый год.
Аналогичным путём создания новых юрлиц, после того как прежние накопили критические убытки, пошли и в газовой отрасли. В прошлом году вместо компании «Газпром межрегионгаз Пятигорск», которая поставляла газ в пять республик СКФО, включая Дагестан, заработали отдельные газпромовские «дочки» в каждом субъекте. Результат был предсказуем: за первый же год работы новая компания «Газпром межрегионгаз Махачкала» показала чистый убыток в объёме почти 50% от своей выручки. К тому же за контроль над этой структурой незамедлительно развернулась межклановая борьба – всего за год в ней сменилось три генеральных директора.
Поиск выхода из этой ситуации должен стать важнейшей задачей для Владимира Васильева. В федеральном центре положение дел в дагестанской энергетике давно вызывает крайнее недовольство. На летнем заседании правительственной комиссии по СКФО премьер-министр Дмитрий Медведев, заявив о том, что региональные электрические и газовые сети могут быть изъяты за долги, очевидно, имел в виду в первую очередь Дагестан.
Такой сценарий в действительности обсуждался давно, хотя история с несостоявшейся продажей газовых сетей в зачёт долгов за газ стала одним из самых громких фиаско команды Абдулатипова. Процесс консолидации электросетевых активов республики худо-бедно идёт, но теперь энергетики всё чаще заявляют, что в Дагестане существенно занижены тарифы на электричество – не исключено, что именно это непопулярное решение и станет главной головной болью для новых властей.
- 7 просмотров